Lo strumento

L’innovazione finanziaria al servizio delle PMI italiane

Il “Decreto Sviluppo” e il successivo “Decreto Destinazione Italia” hanno introdotto un nuovo quadro regolamentare e fiscale a beneficio delle PMI italiane in tema di indebitamento per lo sviluppo.

Le PMI che hanno progetti di crescita e sviluppo sostenibile possono ora accedere ad obbligazioni a medio-lungo termine (minibond) complementari al credito bancario, sfruttando le nuove agevolazioni fiscali e normative proprie delle aziende quotate e diversificando le fonti di approvvigionamento finanziario.

L’emissione di un minibond è legata ad un progetto di crescita sostenibile. In tal senso l’impresa deve produrre un piano industriale economico e finanziario dell’iniziativa per i potenziali investitori in grado di supportare il piano di rimborso del bond che verrà emesso.

Uno sponsor (banca, SIM, etc) assiste l’impresa nella fase di emissione e collocamento del bond, assumendo anche l’impegno a detenere una quota marginale dell’emissione in portafoglio.

Nella documentazione informativa del progetto di emissione da sottoporre ai potenziali investitori, sono illustrati:

  • la storia dell’azienda
  • il posizionamento di mercato
  • l’esperienza del management
  • l’andamento economico finanziario storico-prospettico
  • l’analisi del progetto di investimento che si intende finanziare
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